A análise foca no ETF PRF (Invesco FTSE RAFI US 1000), que se propõe como uma alternativa de mercado amplo com desempenho potencialmente superior. O mecanismo econômico baseia-se na ponderação fundamental, utilizando métricas como vendas, fluxo de caixa, valor contábil e dividendos para determinar o peso das ações constituintes, em contraste com a capitalização de mercado. Historicamente, estratégias de fator como valor tiveram períodos de desempenho superior, como após a bolha pontocom em 2000. O desfecho da tese de 'melhor aposta' dependerá da performance relativa do PRF em diferentes regimes de mercado, especialmente em ciclos de juros e crescimento econômico.
Monitorar os relatórios trimestrais de fluxo de capital para ETFs de fator, que são divulgados pelas gestoras e agregadores de dados de mercado, indicará a aceitação da estratégia. Além disso, a análise dos relatórios de mercado da Invesco e FTSE sobre a metodologia RAFI e seu desempenho histórico fornecerá insights.
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