Os países da OTAN concordaram no ano passado, a partir de uma sugestão de Washington, em aumentar os gastos com defesa para 5% do PIB até 2035, com um relatório detalhado sobre o progresso aguardado entre 7 e 8 de julho. Este compromisso representa uma injeção massiva de capital em empresas de defesa, elevando a demanda por armamentos, tecnologia militar, sistemas de segurança e serviços relacionados, o que implica contratos de longo prazo e expansão de capacidade. Ativos como LMT, RTX e RHM.DE verão um impulso significativo em suas carteiras de pedidos e receitas, com potencial de valorização. O impacto direto no Brasil é limitado, dado que o país não é membro da OTAN, mas EMBR3 (Embraer Defesa) pode se beneficiar indiretamente de um ambiente global de maior gasto. Após o 11 de setembro de 2001, os EUA aumentaram significativamente os gastos com defesa, levando a um crescimento de ~15-20% em ações de defesa como LMT e RTX nos 12 meses seguintes. O próximo gatilho será a divulgação do relatório dos aliados da OTAN em 7-8 de julho, fornecendo detalhes sobre os planos de implementação e alocação orçamentária. No médio prazo (2-5 anos), a tendência de aumento de gastos com defesa é estrutural e deve sustentar o crescimento das empresas do setor, com revisões de guidance positivas e potenciais M&A.
Nos próximos 3-6 meses, espera-se que as empresas de defesa reportem um aumento significativo em backlogs e guidance de receita. Se o relatório de 7-8 de julho detalhar planos ambiciosos e cronogramas de gastos, ações como LMT ($499 hoje) e RTX ($136 hoje) podem subir 8-12%, com RHM.DE (~€270 hoje) com potencial de 10-15%.
CryptoAlerta — análise de criptomoedas e mercado em tempo real