A volatilidade entre classes de ativos globais registrou queda notável, refletindo a percepção dos traders de um Federal Reserve menos propenso a aumentos agressivos de juros. Este mecanismo ocorre pois expectativas de juros mais baixos reduzem o custo de capital e elevam as avaliações de ativos de crescimento, tornando-os mais atraentes. Consequentemente, ativos como ações de tecnologia (QQQ), criptomoedas (BTC) e títulos de dívida de longo prazo (TLT) tendem a se beneficiar. Para o investidor brasileiro, o cenário implica potencial valorização do BRL, melhora do sentimento para o IBOV e uma possível estabilização ou até corte futuro da Selic. A reação institucional (Smart Money) aponta para uma rotação de capital de ativos defensivos para os de risco, buscando maior retorno. Historicamente, pivôs do Fed, como em 2019, resultaram em rallies significativos em mercados de risco. O próximo relatório de inflação e as comunicações do Fed serão gatilhos cruciais a monitorar nas próximas semanas. No médio prazo, a continuidade dessa tendência dovish pode estabelecer um ambiente bullish para a maioria dos ativos de risco.
Nas próximas 2-4 semanas, espera-se que o mercado mantenha um viés de 'risk-on', impulsionando ativos de crescimento e criptomoedas, especialmente se os próximos dados de CPI (previstos para meados de julho) confirmarem a desaceleração da inflação. O Fed Watch Tool do CME indica uma probabilidade de 70% para o primeiro corte de juros até o final de Q4 2026, consolidando este cenário.
CryptoAlerta — análise de criptomoedas e mercado em tempo real