Os dados do PCE de agosto e suas revisões indicaram um alívio nas pressões inflacionárias, consolidando a expectativa de que o Federal Reserve possa manter a taxa de juros em sua próxima reunião. Este cenário de menor necessidade de aperto monetário tende a reduzir o custo de capital e aumentar a liquidez, impulsionando o apetite por ativos de risco. No Brasil, o ambiente global mais benigno pode favorecer ações sensíveis a juros como ITUB4 e CYRE3, refletindo um fluxo de capital para mercados emergentes e menor pressão cambial sobre o USDBRL. Em 2019, após uma pausa nos aumentos de juros, o S&P 500 subiu aproximadamente 28% no ano, demonstrando o impacto de uma política monetária mais acomodatícia. A reunião do FOMC no final de outubro é o próximo gatilho importante; a evolução dos dados de atividade econômica e emprego também serão monitorados. No médio prazo, a estabilização dos juros pode sustentar um ambiente favorável a ativos de risco, desde que a inflação permaneça sob controle e o crescimento econômico se mostre resiliente.
No horizonte de 1-4 semanas, se a retórica do Fed na reunião de outubro confirmar essa tese, podemos ver o BTC testar $85.000-88.000 e ativos emergentes como ITUB4 e CYRE3 ganharem tração. O principal gatilho de reversão seria uma surpresa inflacionária nos próximos dados ou uma postura mais dura do Fed.
CryptoAlerta — análise de criptomoedas e mercado em tempo real