A análise da Seeking Alpha propõe uma estratégia de investimento seletiva, favorecendo empresas que oferecem 'experiências de consumo', citando explicitamente Delta e Carnival. O mecanismo econômico por trás dessa tese é a mudança no padrão de consumo, onde a demanda por serviços como viagens e entretenimento supera a por bens discricionários, impulsionada pelo desejo de vivências e pela inflação que afeta mais os preços de produtos. Um paralelo histórico pode ser observado no período pós-crises, onde há uma reavaliação dos gastos prioritários, como o boom de viagens após a flexibilização das restrições da pandemia. Para monitorar essa tese, é crucial acompanhar os relatórios de gastos do consumidor, especialmente a divisão entre serviços e bens, e as taxas de ocupação e precificação de empresas de lazer e turismo. No médio prazo, a persistência dessa preferência por experiências pode sustentar o crescimento dessas empresas, embora qualquer desaceleração econômica geral possa impactar todo o consumo discricionário.
A tendência de priorização de experiências sobre bens discricionários deve se manter forte nos próximos 6-12 meses, com os consumidores buscando resgatar o tempo perdido em viagens e lazer. Os próximos relatórios de ganhos das companhias aéreas e de cruzeiros, bem como dados de gastos com serviços, serão gatilhos importantes para confirmar essa tese.
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