As ações da fabricante chinesa de chips CXMT continuaram sua trajetória de alta, destronando a Tencent como a empresa mais valiosa da China na semana passada. Este fenômeno é resultado direto do redirecionamento do foco dos investidores para o hardware e a infraestrutura de inteligência artificial, que demandam chips avançados. Consequentemente, empresas como NVDA e TSM, fornecedoras globais de tecnologia de semicondutores, veem um aumento na demanda, enquanto empresas de internet chinesas como 0700.HK (Tencent) enfrentam pressão de valuation. Para investidores brasileiros, o impacto se manifesta indiretamente através de ETFs de tecnologia global e na potencial valorização de commodities ligadas à produção de eletrônicos. Um paralelo histórico pode ser traçado com o boom das empresas 'ponto com' no final dos anos 90, que viu empresas de infraestrutura de internet dispararem antes de uma correção em 2000-2001. Os próximos balanços e os lançamentos de novos produtos no setor de IA serão gatilhos cruciais a monitorar, com a expectativa de que a demanda por hardware de IA continue forte no médio prazo.
A demanda por hardware de IA deve permanecer forte nos próximos 6-12 meses, impulsionando os valuations de empresas como NVDA ($225.16), que pode buscar a faixa de $240-250 se os próximos balanços confirmarem o crescimento. Gatilhos importantes serão os resultados trimestrais das grandes empresas de semicondutores e os anúncios de novas políticas de incentivo ou restrição na China e EUA.
CryptoAlerta — análise de criptomoedas e mercado em tempo real